Introducción A Japanese Candlesticks

Una introducción a la joyería japonesa que traza una nueva manera de mirar precios Usted tiene gusto de aprender sobre un tipo de carta del precio de los futuros de la materia que es más eficaz que el tipo que usted está utilizando probablemente ahora Si es así, guarde la lectura. Si eres nuevo en el arte / ciencia de la lectura de cartas, no te preocupes, este material es realmente muy simple de aprender. Análisis Técnico - un Breve Antecedentes El análisis técnico es simplemente el estudio de los precios como se refleja en los gráficos de precios. El análisis técnico supone que los precios actuales deberían representar toda la información conocida sobre los mercados. Los precios no sólo reflejan hechos intrínsecos, también representan la emoción humana y la omnipresente psicología de masas y el estado de ánimo del momento. Los precios son, en última instancia, una función de la oferta y la demanda. Sin embargo, en un momento a momento, las emociones humanas. El miedo, la avaricia, el pánico, la histeria, la alegría, etc. también afectan dramáticamente los precios. Los mercados pueden moverse basándose en las expectativas de la gente, no necesariamente en hechos. Un técnico de mercado intenta ignorar el componente emocional del comercio haciendo sus decisiones basadas en formaciones de gráficos, suponiendo que los precios reflejan tanto los hechos como la emoción. Los gráficos de barras estándar se utilizan comúnmente para transmitir la actividad de precios en un gráfico fácilmente legible. Por lo general, cuatro elementos forman un gráfico de barras, el Abierto, Alto, Bajo y Cierre para la sesión de negociación / período de tiempo. Una barra de precios puede representar cualquier plazo que el usuario desee, de 1 minuto a 1 mes. La longitud / altura vertical total de la barra representa el rango de negociación completo para el período. La parte superior de la barra representa el precio más alto del período, y la parte inferior de la barra representa el precio más bajo del período. El Open está representado por un pequeño guión a la izquierda de la barra, y el cierre para la sesión es un pequeño guión a la derecha de la barra. A continuación se muestra un ejemplo de gráfico de barras estándar. Gráficos de velas explicado Usted puede estar preguntando, si ya puedo utilizar gráficos de barras para ver los precios, entonces por qué necesito otro tipo de gráfico? La respuesta a esta pregunta puede no parecer obvio, pero después de pasar por el siguiente gráfico de velas explicaciones y ejemplos , Seguramente verá valor en las diferentes velas de la perspectiva traer a la mesa. En mi opinión, son mucho más visualmente atractivo, y transmitir la información de precios de una manera más rápida y fácil. Qué es la historia de las cartas de velas Las cartas de velas están en el registro como el tipo más antiguo de gráficos utilizados para la predicción de precios. Se remontan a la década de 1700, cuando se utilizaron para predecir los precios del arroz. De hecho, durante esta era en Japón, Munehisa Homma se convirtió en un comerciante legendario del arroz y ganó una fortuna enorme usando el análisis del candlestick. Se dice que ejecutó más de 100 operaciones ganadoras consecutivas. Los candelabros y las formaciones que formaron dieron coloridos nombres a los comerciantes japoneses. Debido en parte al ambiente militar del sistema feudal japonés durante esta era, las formaciones del candlestick desarrollaron nombres tales como líneas del contraataque y el avance de tres soldados. Así como la habilidad, la estrategia y la psicología son importantes en la batalla, también lo son los elementos importantes cuando en medio de la batalla comercial. Qué parecen los candelabros? Los gráficos de Candlestick son mucho más visualmente atractivos que un gráfico de barras bidimensional estándar. Como en un gráfico de barras estándar, hay cuatro elementos necesarios para construir un cuadro de velas, el ABIERTO, ALTO, BAJO y CERRAR precio para un período de tiempo determinado. A continuación se presentan ejemplos de candelabros y una definición para cada componente candelabro: El cuerpo del candelabro se llama el cuerpo real. Y representa el rango entre los precios de apertura y cierre. Un cuerpo negro o lleno indica que el cierre durante ese período de tiempo fue menor que el abierto (normalmente considerado bajista) y cuando el cuerpo está abierto o blanco, eso significa que el cierre era más alto que el abierto (normalmente alcista). La línea vertical delgada por encima y / o por debajo del cuerpo real se denomina sombra superior / inferior, que representa los extremos de precios altos / bajos para el período. Bar comparado con los gráficos de velas A continuación se muestra un ejemplo de los mismos datos de precios transmitidos en un gráfico de barras estándar y un gráfico de velas. Observe cómo la carta de velas aparece en 3 dimensiones, ya que los datos de los precios casi salta hacia usted. Los cuerpos reales largos, oscuros, rellenados representan un cierre (3a) débil (bajista), mientras que un cuerpo real de color largo y abierto representa un cierre fuerte (alcista) (3b). Es importante señalar que los analistas de candelabros japoneses tradicionalmente ven los precios de apertura y cierre como los más críticos del día. De un vistazo, observe cuánto más fácil es con los candelabros para determinar si el precio de cierre era más alto o más bajo que el precio de apertura. Common Candlestick Terminology La siguiente es una lista de algunos términos individuales candlestick. Es importante darse cuenta de que muchas formaciones se producen dentro del contexto de los candelabros anteriores. Lo que sigue es meramente una definición de términos, no de formaciones. El Candelabro Negro - cuando el cierre es más bajo que el abierto. El Candelabro Blanco - cuando el cierre es más alto que el abierto. La cabeza rapada - un candelero sin sombra superior. El Shaven Bottom - un candelero sin sombra más baja. Spinning Tops - candelabros con pequeños cuerpos reales. Y cuando aparecen dentro de un mercado interrumpido, representan el equilibrio entre los toros y los osos. Pueden ser blancos o negros. Doji Lines - no tienen cuerpo real. Sino que tienen una línea horizontal. Esto representa cuando el Open y Close son iguales o muy cercanos. La longitud de la sombra puede variar. Patrones de reversión Candlestick Apenas como muchos comerciantes miran a los gráficos de barras para las tapas dobles y los fondos, cabeza-y-hombros, e indicadores técnicos para las señales de la revocación, así que puede también las formaciones del candelero ser mirado para el mismo propósito. Una inversión no siempre significa que la actual tendencia alcista / tendencia inversa invertirá la dirección, sino simplemente que la dirección actual puede terminar. El mercado puede entonces decidir deriva lateral. Los patrones de reversión de la palmatoria deben ser vistos dentro del contexto de la actividad anterior para ser efectivos. De hecho, los candelabros idénticos pueden tener significados diferentes dependiendo de donde ocurren dentro del contexto de tendencias y formaciones anteriores. Martillo - un candelabro con una sombra más larga y un pequeño cuerpo real. La sombra debe ser al menos el doble de la longitud del cuerpo real. Y no debe haber ninguna o muy poca sombra superior. El cuerpo puede ser negro o blanco. Pero la clave es que este candelabro debe ocurrir dentro del contexto de una tendencia a la baja para ser considerado un martillo. El mercado puede estar martillando un fondo. Hombre Colgante - idéntico en apariencia al martillo. Pero aparece dentro del contexto de una tendencia alcista. Engulfing Patterns - Bullish - cuando un cuerpo blanco, real totalmente cubre, engulfe los días anteriores cuerpo real. El mercado debe estar en una tendencia definible, no cortar alrededor de los lados. Las sombras del candelabro anterior no necesitan ser engullidas. Bajista - cuando un cuerpo negro, real totalmente cubre, engulfe los días anteriores cuerpo real. El mercado debe estar en una tendencia definible, no cortar alrededor de los lados. Las sombras del candelabro anterior no necesitan ser engullidas. Dark-Cloud Cover (bearish) - una formación de inversión superior donde el primer día del patrón consiste en un fuerte cuerpo blanco y real. El precio del segundo día se abre por encima de la parte superior de la sombra superior del candelabro anterior, pero el cierre está en o cerca del punto más bajo del día, y bien en el anterior cuerpo blanco, real. Piercing Pattern (alcista) - opuesto a la cubierta de nubes oscuras. Ocurre dentro de una tendencia bajista. El primer candelabro tiene un cuerpo negro, real, y el segundo tiene un cuerpo largo, blanco, real. El día blanco se abre abruptamente más bajo, bajo la baja del día negro anterior. Entonces, los precios cierran por encima del punto 50 de los días anteriores cuerpo negro real. Estrellas Estas formaciones de candelero consisten en un pequeño cuerpo real que se aleja del cuerpo real que lo precede. El cuerpo real de la estrella no debe superponerse al cuerpo real anterior. El color de la estrella no es demasiado importante, y pueden ocurrir en las partes superiores o inferiores. Las estrellas son el equivalente a las brechas en los gráficos de barras estándar. Las estrellas forman parte de cuatro patrones de reversión separados: Estrella Matutina - este es un patrón de inversión de fondo alcista. La formación se compone de 3 candelabros. El primer candelabro es un cuerpo real alto negro seguido por el segundo, un pequeño cuerpo real, que se abre (abre), inferior (un patrón de estrellas). El tercer candelabro es un cuerpo real blanco que se mueve bien en los primeros períodos de cuerpo negro real. Esto es similar a un patrón de isla en los gráficos de barras estándar. Estrella de la tarde - un patrón reversible de la parte superior de la inversión y contraparte a la estrella de la mañana. Tres candelabros componen la estrella vespertina, siendo la primera larga y blanca. La segunda forma una estrella, seguida por la tercera, que tiene un cuerpo real negro que se mueve bruscamente en el primer candelabro blanco. Estrellas Doji - Cuando un doji se cierne sobre un cuerpo real en una tendencia alcista, o vacíos bajo un cuerpo real en un mercado en declive, ese doji particular se llama estrella doji. Dos estrellas populares del doji son la estrella de la tarde y la estrella de la mañana. Estrella de Doji del atardecer - una estrella del doji en una tendencia alcista seguida por un cuerpo verdadero largo, negro que se cerró bien en el cuerpo real blanco anterior. Si el candelero después de la estrella doji es blanco y gapped más alto, el bearishness del doji es invalidado. Estrella de Doji del mañana - una estrella del doji en una tendencia bajista seguida por un cuerpo verdadero blanco largo, que cierra bien en el anterior cuerpo real negro. Si el candelero después de la estrella del doji es negro y se abre más abajo, la bullishness del doji es invalidated. Shooting Star - un pequeño cuerpo real cerca del extremo inferior de la gama comercial, con una sombra superior larga. El color del cuerpo no es crítico. No suele considerarse un signo de inversión importante, sólo una advertencia. Inverted Hammer - no es realmente una estrella, pero parece una estrella fugaz. Cuando se produce dentro de una tendencia a la baja, puede ser una señal de giro. El color del cuerpo no es crítico. Pensamientos y Créditos Finales Es importante darse cuenta de que esta introducción es sólo eso, una introducción al análisis de velas. Después de haber leído esto, sólo habrá arañado la superficie de los muchos patrones y variables que pueden entrar en análisis de candelero. No se hizo ningún intento de proporcionar un análisis exhaustivo de cada patrón. De hecho, muchas formaciones fueron omitidas al cruzar la frontera en análisis más complicados. Para una visión más completa del análisis de candelabros, es muy recomendable que lea el libro al que se hace referencia a continuación. Una gran parte del material de esta introducción se extrae de un excelente libro titulado Japanese Candlestick Charting Techniques: Una guía contemporánea de las antiguas técnicas de inversión del Lejano Oriente. En algunos casos, las sentencias fueron tomadas casi literalmente, ya que no había mejor manera de decir lo que ya dijo el Sr. Steve Nison, el autor. En su libro, el Sr. Nison, explica completamente los candelabros y sus formaciones, pero lo que es más importante, explica cómo combinar el análisis de velas con el análisis técnico tradicional. Es muy recomendable que considere comprar este libro de la librería en línea de ALTAVEST. Como comerciantes, necesitamos tantas herramientas de comercio en nuestro arsenal, y un conocimiento básico de los candelabros proporciona un comerciante munición muy necesaria. También recuerde que no importa lo que la herramienta de comercio, no importa lo avanzado o antiguo, sólo es eficaz cuando se pone en práctica correctamente. Este es, por supuesto, su trabajo como el comerciante. Introducción a Candelabros Introducción a Candelabros Historia Los japoneses comenzaron a utilizar el análisis técnico para el comercio de arroz en el siglo 17. Aunque esta primera versión del análisis técnico era diferente de la versión estadounidense iniciada por Charles Dow alrededor de 1900, muchos de los principios rectores eran muy similares: El qué (acción del precio) es más importante que el por qué (noticias, ganancias, etc.) . Toda la información conocida se refleja en el precio. Los compradores y los vendedores mueven los mercados basados ​​en expectativas y emociones (miedo y avaricia). El precio real puede no reflejar el valor subyacente. Según Steve Nison. Cartel de candelero apareció por primera vez después de 1850. Gran parte del crédito por el desarrollo de velas y la cartografía va a un comerciante de arroz legendario llamado Homma de la ciudad de Sakata. Es probable que sus ideas originales fueron modificados y refinados durante muchos años de negociación eventualmente resultando en el sistema de gráficos de velas que usamos hoy en día. Formación Para crear un gráfico de velas, debe tener un conjunto de datos que contenga valores abiertos, altos, bajos y cercanos para cada período de tiempo que desee mostrar. La parte hueca o llena del candelabro se llama el cuerpo (también conocido como el cuerpo real). Las líneas delgadas largas por encima y por debajo del cuerpo representan el rango alto / bajo y se denominan sombras (también conocidas como mechas y colas). La altura está marcada por la parte superior de la sombra superior y la baja por la parte inferior de la sombra inferior. Si la acción se cierra por encima de su precio de apertura, un candelabro hueco se dibuja con la parte inferior del cuerpo que representa el precio de apertura y la parte superior del cuerpo que representa el precio de cierre. Si la acción cierra inferior al precio de apertura, se dibuja un candelabro lleno con la parte superior del cuerpo representando el precio de apertura y la parte inferior del cuerpo que representa el precio de cierre. En comparación con los gráficos de barras tradicionales, muchos comerciantes consideran las cartas de velas más visualmente atractivas y más fáciles de interpretar. Cada candelero proporciona una imagen fácil de descifrar de la acción del precio. Inmediatamente un comerciante puede comparar la relación entre lo abierto y lo cerrado, así como lo alto y lo bajo. La relación entre lo abierto y lo cerrado se considera información vital y forma la esencia de los candeleros. Los candeleros huecos, donde el cierre es mayor que el abierto, indican la presión de compra. Llenos de candelabros, donde el cierre es menor que el abierto, indican la presión de venta. Cuerpos Largos Versus Corto En términos generales, cuanto más largo es el cuerpo, más intensa es la presión de compra o venta. Por el contrario, los candelabros cortos indican poco movimiento de precios y representan la consolidación. Largos candelabros blancos muestran una fuerte presión de compra. Cuanto más largo sea el candelabro blanco, más el cierre está por encima del abierto. Esto indica que los precios avanzaron significativamente de abierto a cerrado y los compradores fueron agresivos. Mientras que los candelabros blancos largos son generalmente alcistas, mucho depende de su posición dentro del cuadro técnico más amplio. Después de prolongados descensos, los candelabros blancos largos pueden marcar un potencial punto de inflexión o nivel de soporte. Si la compra se vuelve demasiado agresivo después de un largo avance, puede conducir a un optimismo excesivo. Los candelabros largos negros muestran fuertes presiones de venta. Cuanto más largo es el candelabro negro, más lejos está el cierre por debajo del abierto. Esto indica que los precios disminuyeron significativamente de la apertura y los vendedores fueron agresivos. Después de un largo avance, un largo candelabro negro puede presagiar un punto de inflexión o marcar un futuro nivel de resistencia. Después de un largo declive, un candelabro largo y negro puede indicar pánico o capitulación. Todavía más potentes candelabros largos son los hermanos Marubozu, Blanco y Negro. Marubozu no tienen sombras superior o inferior y las altas y bajas se representan por la apertura o cierre. Un Marubozu blanco se forma cuando el abierto equivale al bajo y el cierre iguala al alto. Esto indica que los compradores controlaron la acción del precio desde el primer comercio hasta el último comercio. Negro Marubozu forma cuando el abierto es igual a la alta y la estrecha es igual a la baja. Esto indica que los vendedores controlaron la acción del precio desde el primer comercio hasta el último comercio. Long Versus Short Shadows Las sombras superior e inferior de los candeleros pueden proporcionar información valiosa sobre la sesión de negociación. Las sombras superiores representan las sombras altas y bajas de la sesión en la sesión baja. Candelabros con sombras cortas indican que la mayor parte de la acción comercial se confinó cerca de la apertura y cierre. Candelabros con sombras largas muestran que los precios se extendieron más allá de la apertura y cierre. Los candelabros con una sombra superior larga y una sombra inferior corta indican que los compradores dominaron durante la sesión, y los precios de oferta más altos. Sin embargo, los vendedores más tarde obligaron a los precios a bajar de sus máximos, y el cierre débil creó una sombra superior larga. Por el contrario, los candelabros con sombras más largas y sombras superiores cortas indican que los vendedores dominaron durante la sesión y condujeron los precios más bajos. Sin embargo, los compradores más tarde resurgieron a precios de oferta más altos para el final de la sesión y el fuerte cierre creado una sombra mucho más bajo. Los candelabros con una sombra superior larga, sombra inferior larga y pequeño cuerpo real se llaman las tapas de giro. Una sombra larga representa una inversión de las clases que hacen girar las tapas representan la indecisión. El pequeño cuerpo real (hueco o lleno) muestra poco movimiento de abierto a cerrar, y las sombras indican que tanto los toros como los osos estuvieron activos durante la sesión. A pesar de que la sesión se abrió y cerró con pocos cambios, los precios se movieron significativamente más alto y más bajo en el ínterin. Ni los compradores ni los vendedores podían ganar la ventaja y el resultado era un impasse. Después de un avance largo o largo candelabro blanco, una tapa giratoria indica debilidad entre los toros y un cambio potencial o interrupción en la tendencia. Después de una larga decadencia o candelabro negro largo, una tapa giratoria indica debilidad entre los osos y un cambio potencial o interrupción en la tendencia. Doji Doji son candelabros importantes que proporcionan información por su cuenta y como componentes de una serie de patrones importantes. Forma Doji cuando un security039s abrir y cerrar son prácticamente iguales. La longitud de las sombras superior e inferior puede variar y el candelabro resultante se parece a una cruz, cruz invertida o signo más. Solo, doji son patrones neutrales. Cualquier sesgo alcista o bajista se basa en la acción previa de los precios y en la futura confirmación. La palabra Doji se refiere tanto al singular como al plural. Idealmente, pero no necesariamente, el abrir y cerrar debe ser igual. Mientras que un doji con un igual abrir y cerrar sería considerado más robusto, es más importante para capturar la esencia del candelabro. Doji transmitir una sensación de indecisión o tirón de la guerra entre compradores y vendedores. Los precios se mueven por encima y por debajo del nivel de apertura durante la sesión, pero se cierran en o cerca del nivel de apertura. El resultado es un impasse. Ni toros ni osos fueron capaces de ganar el control y un punto de inflexión podría estar desarrollando. Diferentes valores tienen diferentes criterios para determinar la robustez de un doji. Un stock de 20 podría formar un doji con una diferencia de 1/8 de punto entre abierto y cerrado, mientras que un stock de 200 podría formar uno con una diferencia de 1 1/4 de punto. La determinación de la robustez del doji dependerá del precio, de la volatilidad reciente y de los candeleros anteriores. En relación con los candelabros anteriores, el doji debe tener un cuerpo muy pequeño que aparece como una línea delgada. Steven Nison señala que un doji que se forma entre otros candelabros con pequeños cuerpos reales no sería considerado importante. Sin embargo, un doji que se forma entre los candeleros con cuerpos largos reales sería considerado significativo. Doji y Tendencia La relevancia de un doji depende de la tendencia anterior o precedentes candeleros. Después de un avance, o un largo candelabro blanco, un doji señala que la presión de compra está empezando a debilitarse. Después de un declive, o candelabro negro largo, un doji señala que la presión de venta está comenzando a disminuir. Doji indican que las fuerzas de la oferta y la demanda son cada vez más parejo y un cambio en la tendencia puede estar cerca. Doji por sí solo no es suficiente para marcar una inversión y una confirmación adicional puede ser justificada. Después de un adelanto o candelabro blanco largo, un doji señala que la presión de compra puede estar disminuyendo y la tendencia alcista podría estar llegando a su fin. Mientras que una seguridad puede declinar simplemente por la falta de compradores, la presión continua de compra es necesaria para sostener una tendencia alcista. Por lo tanto, un doji puede ser más significativo después de una tendencia alcista o largo candelabro blanco. Incluso después de las formas doji, más abajo es necesario para la confirmación bajista. Esto puede venir como una brecha abajo, candelabro negro largo, o disminución debajo de la vela blanca larga abierta. Después de un largo candelabro blanco y doji, los comerciantes deben estar en alerta para una estrella potencial del doji de la tarde. Después de una declinación o candelabro negro largo, un doji indica que la presión de venta puede estar disminuyendo y la tendencia a la baja podría estar llegando a su fin. A pesar de que los osos están empezando a perder el control de la disminución, más fuerza es necesaria para confirmar cualquier reversión. La confirmación alcista podría provenir de una brecha hacia arriba, de un largo candelabro blanco o de un avance por encima del largo candelabro negro abierto. Después de un candelabro largo y negro y doji, los comerciantes deben estar en alerta para una estrella potencial del doji de la mañana. Doji de piernas largas El doji de piernas largas tiene sombras superiores e inferiores largas que son casi iguales en longitud. Estos doji reflejan una gran cantidad de indecisión en el mercado. El doji de piernas largas indica que los precios se negociaron muy por encima y por debajo del nivel de apertura de la sesión, pero cerraron virtualmente incluso con la apertura. Después de un montón de gritos y gritos, el resultado final mostró poco cambio desde la apertura inicial. Dragon Fly y Gravestone Doji Dragon Fly Doji Dragón volar doji forma cuando el abierto, alto y cierre son iguales y el bajo crea una sombra más larga y más baja. El candelabro resultante se ve como un T con una sombra más larga y sombra superior. El dragón doji de la mosca indica que los vendedores dominaron el comercio y condujeron precios más bajos durante la sesión. Al final de la sesión, los compradores resurgieron y empujaron los precios de nuevo al nivel de apertura y la sesión alta. Las implicaciones de inversión de una mosca del dragón doji dependen de la acción anterior del precio y de la confirmación futura. La sombra más larga proporciona evidencia de la presión de compra, pero la baja indica que todavía hay muchos vendedores. Después de una larga tendencia a la baja, candelabro largo negro, o en el apoyo. Un doji del mosca del dragón podría señalar una reversión bullish potencial o parte inferior. Después de una larga tendencia alcista, largo candelabro blanco o en resistencia. La sombra inferior más larga podría prefigurar una potencial inversión bajista o superior. Se requiere una confirmación bajista o alcista para ambas situaciones. Lápida Doji Forma de doji de la lápida cuando el abierto, bajo y cercano son iguales y el alto crea una sombra superior larga. El candelabro resultante se ve como un T al revés con una sombra superior y sombra no inferior. El doji de la lápida indica que los compradores dominaron el comercio y condujeron los precios más altos durante la sesión. Sin embargo, al final de la sesión, los vendedores resurgieron y empujaron los precios de nuevo al nivel de apertura y la sesión baja. Al igual que con el dragón volar doji y otros candelabros, las implicaciones de inversión de doji lápida dependen de la acción previa de los precios y la confirmación futura. Aunque la sombra superior larga indica un rally fallado, el alto intradiario proporciona la evidencia de cierta presión de compra. Después de una larga tendencia a la baja, un candelabro largo o negro, o el apoyo, el enfoque se convierte en evidencia de la presión de compra y un potencial cambio de tendencia alcista. Después de una tendencia alcista larga, candelabro blanco largo o en la resistencia, el foco se convierte en el rally fallado y una reversión bajista potencial. Se requiere una confirmación bajista o alcista para ambas situaciones. Antes de recurrir a los patrones de velas individuales y múltiples, hay algunas pautas generales para cubrir. Bulls Versus Bears Un candelero representa la batalla entre los Bulls (compradores) y Bears (vendedores) durante un período de tiempo dado. Una analogía a esta batalla se puede hacer entre dos equipos de fútbol, ​​que también podemos llamar los toros y los osos. La parte inferior (dentro de la sesión baja) del candelabro representa un touchdown para los Bears y la parte superior (intra-session high) un touchdown para los Bulls. Cuanto más cerca está el alto, más cerca están los Bulls de un touchdown. Cuanto más cerca está de la baja, más cerca están los Bears de un touchdown. Aunque hay muchas variaciones, he reducido el campo a 6 tipos de juegos (o candelabros): Candelabros largos blancos indican que los Bulls controlaban la pelota (trading) durante la mayor parte del juego. Largos candelabros negros indican que los Bears controlaron la pelota (trading) durante la mayor parte del juego. Pequeños candeleros indican que ninguno de los dos equipos pudo mover el balón y los precios terminaron donde empezaron. Una sombra mucho más baja indica que los Bears controlaron la pelota por parte del juego, pero perdió el control al final y los Bulls hicieron un regreso impresionante. Una sombra superior larga indica que los Bulls controlaron la pelota por parte del juego, pero perdió el control al final y los Bears hicieron un regreso impresionante. Una larga sombra superior e inferior indica que tanto los Bears como los Bulls tuvieron sus momentos durante el juego, pero ninguno pudo poner al otro, lo que resultó en un empate. Qué Candelabros Don039t decirle Los candeleros no reflejan la secuencia de eventos entre el abierto y cerrar, sólo la relación entre el abierto y el cierre. Lo alto y lo bajo son evidentes e indiscutibles, pero los candeleros (y los gráficos de barras) no nos pueden decir cuál vino primero. Con un largo candelabro blanco, la suposición es que los precios avanzaron la mayor parte de la sesión. Sin embargo, basándose en la secuencia alta / baja, la sesión podría haber sido más volátil. El ejemplo anterior representa dos posibles secuencias altas / bajas que formarían el mismo candelabro. La primera secuencia muestra dos movimientos pequeños y un movimiento grande: una pequeña disminución de la apertura para formar el bajo, un avance agudo para formar el alto, y un pequeño declive para formar el cierre. La segunda secuencia muestra tres movimientos bastante agudos: un fuerte avance de lo abierto para formar el alto, un declive pronunciado para formar el bajo y un fuerte avance para formar el cierre. La primera secuencia muestra una fuerte y sostenida presión de compra, y sería considerada más alcista. La segunda secuencia refleja más volatilidad y cierta presión de venta. Estos son sólo dos ejemplos, y hay cientos de posibles combinaciones que podrían resultar en el mismo candelabro. Los candeleros todavía ofrecen información valiosa sobre las posiciones relativas de la apertura, alta, baja y cercana. Sin embargo, la actividad comercial que forma un candelabro en particular puede variar. Prior Trend En su libro, Chascar Charting explicado. Greg Morris señala que para que un patrón califique como un patrón de inversión, debería haber una tendencia anterior a revertirse. Las reversiones alcistas requieren una tendencia bajista anterior y las reversiones bajistas requieren una tendencia alcista previa. La dirección de la tendencia se puede determinar usando líneas de tendencia. Promedios móviles. Análisis de pico / depresión u otros aspectos del análisis técnico. Una tendencia a la baja podría existir siempre y cuando la seguridad estuviera negociando por debajo de su línea de tendencia descendente, por debajo de su reacción anterior alta o por debajo de una media móvil específica. La duración y duración dependerá de las preferencias individuales. Sin embargo, debido a candelabros son de corto plazo en la naturaleza, por lo general es mejor considerar las últimas 1-4 semanas de acción de precios. Candlestick Positioning Star Position Un candelabro que se aleja del candelero anterior se dice que está en posición de estrella. El primer candelabro por lo general tiene un gran cuerpo real, pero no siempre, y el segundo candelabro en la posición de estrella tiene un pequeño cuerpo real. Dependiendo del candelabro anterior, el candelabro de la posición de estrella se desplaza hacia arriba o hacia abajo y aparece aislado de la acción de precio anterior. Los dos candelabros pueden ser cualquier combinación de blanco y negro. Doji. Martillos Las estrellas fugaces y las cimas giratorias tienen pequeños cuerpos reales, y pueden formar en la posición de la estrella. Posteriormente examinaremos patrones de 2 y 3 candeleros que utilizan la posición de estrella. Posición de Harami Un candelabro que se forma dentro del cuerpo real del candelero anterior está en la posición de Harami. Harami significa embarazada en japonés y el segundo candelabro está ubicado dentro de la primera. El primer candelabro por lo general tiene un gran cuerpo real y el segundo un cuerpo real más pequeño que el primero. Las sombras (alta / baja) del segundo candelabro no tienen que estar contenidas dentro del primero, aunque es preferible si son. Doji y las cimas giratorias tienen pequeños cuerpos reales, y pueden formar en la posición de harami también. Más adelante examinaremos los patrones de velas que utilizan la posición harami. Inversiones de sombra larga Hay dos pares de patrones de reversión de una sola vela compuestos de un cuerpo real pequeño, una sombra larga y una sombra corta o inexistente. Generalmente, la sombra larga debe ser al menos el doble de la longitud del cuerpo real, que puede ser negro o blanco. La ubicación de la sombra larga y la acción del precio precedente determinan la clasificación. El primer par, Hammer and Hanging Man, consiste en candelabros idénticos con cuerpos pequeños y sombras más largas. El segundo par, Shooting Star y Martillo Invertido, también contiene candelabros idénticos, excepto, en este caso, que tienen cuerpos pequeños y sombras superiores largas. Sólo la acción precedente del precio y la confirmación posterior determinan la naturaleza alcista o bajista de estos candeleros. El martillo y el martillo invertido se forman después de un descenso y son patrones de reversión alcista, mientras que la estrella fugaz y el hombre colgante se forman después de un avance y son patrones de reversión bajista. El martillo y el hombre colgante El martillo y el hombre colgado se parecen exactamente iguales, pero tienen diversas implicaciones basadas en la acción precedente del precio. Ambos tienen pequeños cuerpos reales (negro o blanco), sombras más largas y sombras superiores cortas o inexistentes. Como con la mayoría de las formaciones simples y dobles de la vela, el martillo y el hombre colgante requieren la confirmación antes de la acción. El martillo es un patrón de reversión alcista que se forma después de un descenso. Además de una posible inversión de tendencia, los martillos pueden marcar fondos o niveles de soporte. Después de un declive, los martillos señalan un renacimiento alcista. La baja de la sombra inferior implica que los vendedores bajaron los precios durante la sesión. Sin embargo, el final fuerte indica que los compradores recuperaron su pie para terminar la sesión en una nota fuerte. Si bien esto puede parecer suficiente para actuar, los martillos requieren una confirmación alcista. La baja del martillo demuestra que quedan muchos vendedores. Otra presión de compra, y preferiblemente sobre el volumen de expansión. Es necesario antes de actuar. Tal confirmación podría provenir de una brecha hacia arriba o largo candelabro blanco. Los martillos son similares a la venta de clímax, y el volumen pesado puede servir para reforzar la validez de la inversión. El hombre colgante es un patrón de reversión bajista que también puede marcar un nivel superior o de resistencia. Formando después de un avance, un hombre colgante señales de que la presión de venta está empezando a aumentar. El punto más bajo de la sombra más baja confirma que los vendedores hicieron bajar los precios durante la sesión. A pesar de que los toros recuperaron su pie y condujo los precios más altos por el final, la aparición de la presión de venta eleva la bandera amarilla. Al igual que con el martillo, un hombre colgante requiere confirmación bajista antes de la acción. Tal confirmación puede venir como una brecha hacia abajo o candelabro negro largo en el volumen pesado. Inverted Hammer and Shooting Star The Inverted Hammer and Shooting Star look exactly alike, but have different implications based on previous price action. Both candlesticks have small real bodies (black or white), long upper shadows and small or nonexistent lower shadows. These candlesticks mark potential trend reversals, but require confirmation before action. The Shooting Star is a bearish reversal pattern that forms after an advance and in the star position, hence its name. A Shooting Star can mark a potential trend reversal or resistance level. The candlestick forms when prices gap higher on the open, advance during the session and close well off their highs. The resulting candlestick has a long upper shadow and small black or white body. After a large advance (the upper shadow), the ability of the bears to force prices down raises the yellow flag. To indicate a substantial reversal, the upper shadow should relatively long and at least 2 times the length of the body. Bearish confirmation is required after the Shooting Star and can take the form of a gap down or long black candlestick on heavy volume. The Inverted Hammer looks exactly like a Shooting Star, but forms after a decline or downtrend. Inverted Hammers represent a potential trend reversal or support levels. After a decline, the long upper shadow indicates buying pressure during the session. However, the bulls were not able to sustain this buying pressure and prices closed well off of their highs to create the long upper shadow. Because of this failure, bullish confirmation is required before action. An Inverted Hammer followed by a gap up or long white candlestick with heavy volume could act as bullish confirmation. Blending Candlesticks Candlestick patterns are made up of one or more candlesticks and can be blended together to form one candlestick. This blended candlestick captures the essence of the pattern and can be formed using the following: The open of first candlestick The close of the last candlestick The high and low of the pattern By using the open of the first candlestick, close of the second candlestick, and high/low of the pattern, a Bullish Engulfing Pattern or Piercing Pattern blends into a Hammer. The long lower shadow of the Hammer signals a potential bullish reversal. As with the Hammer, both the Bullish Engulfing Pattern and the Piercing Pattern require bullish confirmation. Blending the candlesticks of a Bearish Engulfing Pattern or Dark Cloud Cover Pattern creates a Shooting Star. The long, upper shadow of the Shooting Star indicates a potential bearish reversal. As with the Shooting Star, Bearish Engulfing, and Dark Cloud Cover Patterns require bearish confirmation. More than two candlesticks can be blended using the same guidelines: open from the first, close from the last and high/low of the pattern. Blending Three White Soldiers creates a long white candlestick and blending Three Black Crows creates a long black candlestick. Charts with Current CandleStick Patterns StockCharts maintains a list of all stocks that currently have common candlestick patterns on their charts in the Predefined Scan Results area. To see these results, click here and then scroll down until you see the Candlestick Patterns section. The results are updated throughout each trading day. Additional ReadingAn Introduction to Japanese Candlestick Charting Introduction - New Way to Look at Prices Would you like to learn about a type of commodity futures price chart that is more effective than the type you are probably using now If so, keep reading. If you are brand new to the art/science of chart reading, dont worry, this stuff is really quite simple to learn. Technical Analysis - A Brief Background Technical analysis is simply the study of prices as reflected on price charts. Technical analysis assumes that current prices should represent all known information about the markets. Prices not only reflect intrinsic facts, they also represent human emotion and the pervasive mass psychology and mood of the moment. Prices are, in the end, a function of supply and demand. However, on a moment to moment basis, human emotions. fear, greed, panic, hysteria, elation, etc. also dramatically effect prices. Markets may move based upon peoples expectations, not necessarily facts. A market technician attempts to disregard the emotional component of trading by making his decisions based upon chart formations, assuming that prices reflect both facts and emotion. Standard bar charts are commonly used to convey price activity into an easily readable chart. Usually four elements make up a bar chart, the Open, High, Low, and Close for the trading session/time period. A price bar can represent any time frame the user wishes, from 1 minute to 1 month. The total vertical length/height of the bar represents the entire trading range for the period. The top of the bar represents the highest price of the period, and the bottom of the bar represents the lowest price of the period. The Open is represented by a small dash to the left of the bar, and the Close for the session is a small dash to the right of the bar. Below is a standard bar chart example. Candlestick Charts Explained You may be asking yourself, If I can already use bar charts to view prices, then why do I need another type of chart The answer to this question may not seem obvious, but after going through the following candlestick chart explanations and examples, you will surely see value in the different perspective candlesticks bring to the table. In my opinion, they are much more visually appealing, and convey the price information in a quicker, easier manner. What is the History of Candlestick Charts Candlestick charts are on record as being the oldest type of charts used for price prediction. They date back to the 1700s, when they were used for predicting rice prices. In fact, during this era in Japan, Munehisa Homma become a legendary rice trader and gained a huge fortune using candlestick analysis. He is said to have executed over 100 consecutive winning trades The candlesticks themselves and the formations they shape were give colorful names by the Japanese traders. Due in part to the military environment of the Japanese feudal system during this era, candlestick formations developed names such as counter attack lines and the advancing three soldiers. Just as skill, strategy, and psychology are important in battle, so too are they important elements when in the midst of trading battle. What do Candlesticks Look Like Candlestick charts are much more visually appealing than a standard two-dimensional bar chart. As in a standard bar chart, there are four elements necessary to construct a candlestick chart, the OPEN, HIGH, LOW and CLOSING price for a given time period. Below are examples of candlesticks and a definition for each candlestick component: The body of the candlestick is called the real body . and represents the range between the open and closing prices. A black or filled-in body represents that the close during that time period was lower than the open, (normally considered bearish) and when the body is open or white, that means the close was higher than the open (normally bullish). The thin vertical line above and/or below the real body is called the upper/lower shadow, representing the high/low price extremes for the period. Bar Compared to Candlestick Charts Below is an example of the same price data conveyed in a standard bar chart and a candlestick chart. Notice how the candlestick chart appears 3-dimensional, as price data almost jumps out at you. Spinning Tops -- candlesticks with small real bodies . and when appearing within a sideways choppy market, they represent equilibrium between the bulls and the bears. They can be either white or black . Doji Lines -- have no real body . but instead have a horizontal line. This represents when the Open and Close are the same or very close. The length of the shadow can vary. Candlestick Reversal Patterns Just as many traders look to bar charts for double tops and bottoms, head-and-shoulders, and technical indicators for reversal signals, so too can candlestick formations be looked upon for the same purpose. A reversal does not always mean that the current uptrend/downtrend will reverse direction, but merely that the current direction may end. The market may then decide to drift sideways. Candlestick reversal patterns must be viewed within the context of prior activity to be effective. In fact, identical candlesticks may have different meanings depending on where they occur within the context of prior trends and formations. Hammer -- a candlestick with a long lower shadow and small real body . The shadow should be at least twice the length of the real body . and there should be no or very little upper shadow . The body may be either black or white . but the key is that this candlestick must occur within the context of a downtrend to be considered a hammer . The market may be hammering out a bottom. Hanging Man -- identical in appearance to the hammer . but appears within the context of an uptrend. Engulfing Patterns -- Bullish -- when a white, real body totally covers, engulfs the prior days real body . The market should be in a definable trend, not chopping around sideways. The shadows of the prior candlestick do not need to be engulfed. Bearish -- when a black, real body totally covers, engulfs the prior days real body. The market should be in a definable trend, not chopping around sideways. The shadows of the prior candlestick do not need to be engulfed. Dark-Cloud Cover(bearish) -- a top reversal formation where the first day of the pattern consists of a strong white, real body. The second days price opens above the top of the upper shadow of the prior candlestick, but the close is at or near the low of the day, and well into the prior white, real body. Piercing Pattern (bullish) -- opposite of the dark-cloud cover . Occurs within a downtrend. The first candlestick having a black, real body, and the second has a long, white, real body. The white day opens sharply lower, under the low of the prior black day. Then, prices close above the 50 point of the prior days black real body. These candlestick formations consist of a small real body that gaps away from the real body preceding it. The real body of the star should not overlap the prior real body. The color of the star is not too important, and they can occur at either tops or bottoms. Stars are the equivalent of gaps on standard bar charts. Stars make up part of four separate reversal patterns: Shooting Star (Inverted Hammer) Morning Star -- this is a bullish bottom reversal pattern. The formation is comprised of 3 candlesticks. The first candlestick is a tall black real body followed by the second, a small real body, which gaps (opens), lower (a star pattern). The third candlestick is a white real body that moves well into the first periods black real body. This is similar to an island pattern on standard bar charts. Evening Star -- a bearish top reversal pattern and counterpart to the Morning Star. Three candlesticks compose the evening star, the first being long and white. The second forms a star, followed by the third, which has a black real body that moves sharply into the first white candlestick. Doji Stars -- When a doji gaps above a real body in an uptrend, or gaps under a real body in a falling market, that particular doji is called a doji star . Two popular doji stars are the evening star and the morning star . Evening Doji Star -- a doji star in an uptrend followed by a long, black real body that closed well into the prior white real body. If the candlestick after the doji star is white and gapped higher, the bearishness of the doji is invalidated. Morning Doji Star -- a doji star in a downtrend followed by a long, white real body that closes well into the prior black real body. If the candlestick after the doji star is black and gapped lower, the bullishness of the doji is invalidated. Shooting Star -- a small real body near the lower end of the trading range, with a long upper shadow. The color of the body is not critical. Not usually considered a major reversal sign, only a warning. Inverted Hammer -- not really a star, but does look like a shooting star. When occurring within a downtrend, may be a turning signal. Body color is not critical. Final Thoughts and Credits It is important to realize that this introduction is just that, an introduction to candlestick analysis. After having read this, you will have merely scratched the surface of the many patterns and variables that can go into candlestick analysis. No attempt was made to provide a thorough analysis of each and every pattern. In fact, many formations were left out as they cross the border into more complicated analysis. For a more complete overview of candlestick analysis, it is highly recommended that you read the book that is referred to below. A large portion of the material in this introduction is taken from an excellent book called Japanese Candlestick Charting Techniques: A Contemporary Guide to the Ancient Investment Techniques of the Far East. In some cases, sentences were taken almost verbatim, as there was no better way to say what Mr. Steve Nison, the author, already said. In his book, Mr. Nison, completely explains candlesticks and their formations, but more importantly explains how to combine candlestick analysis with traditional technical analysis. It is highly recommended that you consider purchasing this book from the ALTAVEST Online Bookstore. As traders, we need as many trading tools in our arsenal, and a basic knowledge of candlesticks provides a trader much needed ammunition. Also remember that no matter what the trading tool, no matter how advanced or ancient, it is only effective when put into practice properly. This is, of course, your job as the trader. Information, charts or examples contained in this lesson are for illustration and educational purposes only. It should not be considered as advice or a recommendation to buy or sell any security or financial instrument. We do not and cannot offer investment advice. For further information please read our disclaimer. Japanese Candles Introduction to Candles Japanese Candlesticks have been around for centuries they were originally developed by the Japanese and are used to today on trading charts. The colors represent if the price went up or down during that candle. The candle represents a period of time. It depends on what kind of chart you have open. If it is a five minute chart than the each candle represents the total movement of the price during that candle. I always enter trades after a candle closes because sometimes you can get a price spike during a candle that will not last and if you enter then you can get caught with a losing trade. The Candle Below is called a Doji that means the price did not change during the candle. It went up and down while the candle was open but at the time the candle closed the price was the same or very little change. Sometimes a doji candle can signal a reverse in price if there has been a strong run one way or the other. Candle Formations Sometimes a doji candle can signal a reverse in price if there has been a strong run one way or the other. The hammer is when the price has had strong movement down then it suddenly stops and reverses as shown by the wick. A strategy you can implement is to enter a trade on the next candle after a hammer if the new candle is heading the opposite direction. Below is a pattern called the shooting star Shooting star is the same as a hammer only to the upside and can be used the same way. Enter a short trade at the opening of the next candle. This pattern can also be called a morning star. The next pattern is called engulfing candle This pattern shows a reversal because the small candle is getting engulfed by the larger one but the key is that the engulfing candle must be going the opposite way. Using Candles in Trading Try to identify some of these candle formations on your charts and with your demo account make some trades by using them. Then later on in our lesson we will learn to incorporate these patterns into your trading stratgey using support and resistance levels and indicators. We use Candlesticks to find our buy and sell setups. Watch the video below to find out how to find precise entry and exit points. Descargo de responsabilidad: Trading forex en margen conlleva un alto nivel de riesgo, y puede no ser adecuado para todos los inversores. El alto grado de apalancamiento puede trabajar en su contra, así como para usted. Antes de decidir invertir en divisas debe considerar cuidadosamente sus objetivos de inversión, nivel de experiencia y apetito de riesgo. Existe la posibilidad de que usted podría sostener una pérdida de parte o la totalidad de su inversión inicial y por lo tanto no debe invertir dinero que no puede permitirse perder. You should be aware of all the risks associated with foreign exchange trading, and seek advice from an independent financial advisor if you have any doubts. Chapter 6 8211 Introduction to Japanese Candlesticks This in an excerpt from the soon to be released Liberated Stock Trader Academy Pro Training Course. The theories behind candlestick charts are so abundant that one could write a book about it and in fact many have. At first candlesticks look very difficult to understand and there are at least 60 different main patterns. Who has the time to learn the name of every pattern and its meaning Not you I can imagine. In this section I will show you how they work and also focus on what they are trying to tell us. There are a few psychological principles involved with Candlesticks and when you know them you can understand the meaning of all the patterns without having to learn them all. Lets start with the 2 types of Candlestick. The first Candle has a black or filled body. This indicates the day was a price down day. A white or hollow candlestick indicates an up day. The lines above and below the main body are referred to as the Shadows or Wicks. Also worthy of note is that candlesticks show the days price pictorially quite nicely as the extent of the surge or Trading Range from Opening Price to Closing Price can be seen very clearly. Once you get used to Candlesticks I am sure you will never go back to OHLC Bars again. Candlesticks are used to allow us to try to predict the movement of price of the course of the next few days. Candlesticks are of 2 types, Reversal Patters and Continuation Patterns In this graphic you can see one of the most popular uses of a candlestick chart, to spot a reversal The Doji is when the opening price and the closing price are very close together. You can see the price pattern here, price was going down then the Doji appeared and then price reversed and proceeded upwards. This is one of the most common reversal patterns and when you understand it you will see it everywhere. Learn Stock Market Trading and Investing with FREE Education and Training on Stock Screening, Stock Charts, Candlesticks, Technical Analysis amp Fundamental Analysis and Stock Chart Indicators, Trading Academy Membership is free register here. Facebook comments: Comments Hi there, I found your blog via Google while searching for first aid for a heart attack and your post looks very interesting for me. Muraliram Narasimhan says: I dont use candlestick much, but i read in books and seen, when Doji with low volume is sign downtrend - doji with high volume is sign of uptrend. Doji when compared with volume, makes powerful. I am not sure how far this is valid and true. Any thoughts on this. A Doji is a sign of indecision, perhaps change of trend, from up to down, up to sideways etc. Volume is also good to know. A gravestone doji at the top of an uptrend is considered the end of the trend. Important Note: Stock Market Risks The stock market can go down as well as up. We recommend that if you are interested in investing your own money in the stock market you seek to educate yourself to the highest possible level before you invest. Liberated Stock Trader does not seek to assure you that investing in the stock market is easy. There is no easy money in the stock market. It does take hard work. Anyone promising instant riches in the stock market should not be believed. There is considerable risk of financial loss if you do not know what you are doing. Have a risk management strategy in place. If in doubt do not invest. Independent, Unbiased Education This is an independent, unbiased resource for learning to trade the stock market. Liberated Stock Trader receives no payments from any company whose stocks are discussed and promotes no particular stock. If the author holds a stock it will be disclosed in the article. Privacy Policy